美伊冲突引发全球化工供应链动荡，光刻胶等半导体材料出现极度短缺，国内企业迎来国产替代加速机遇。光刻胶作为半导体制造核心材料，国产化率不足30%，是国产替代核心赛道，2026年中国光刻胶市场规模预计突破200亿元，其中ArF光刻胶需求增速高达120%。
影响的板块概念
1. 半导体光刻胶板块：全球光刻胶市场规模超100亿美元，国内市场增速超全球平均水平2倍，ArF光刻胶成为增长核心动力
2. 精细化工板块：光刻胶上游原材料供应紧张，价格上涨35%，国内企业加速布局全产业链
3. OLED材料板块：显示材料国产化率提升，与光刻胶业务形成协同效应
每板块概念核心股票
- 半导体光刻胶板块：彤程新材（603650）、南大光电（300346）、晶瑞电材（300655）
- 精细化工板块：彤程新材（603650）、江化微（603078）、光华科技（002741）
- OLED材料板块：彤程新材（603650）、万润股份（002643）、濮阳惠成（300481）
市场关注度最高股票
1. 彤程新材（603650）：国内光刻胶龙头，通过收购北京科华与北旭电子，实现G线、I线、KrF、ArF全品类覆盖，KrF光刻胶国内市占率28%，ArF光刻胶国内市占率15%。上海1.1万吨光刻胶基地2026年全面投产，新增KrF产能5000吨、ArF产能1000吨，ArF光刻胶2025年营收增长超800%，多款产品进入批量供货阶段，2026年初筹划发行H股赴港上市。
2. 南大光电（300346）：国内ArF光刻胶核心企业，自主研发的ArF光刻胶已通过中芯国际等头部晶圆厂认证，2025年光刻胶业务营收增长350%，占总营收32%。2026年2月公告ArF光刻胶生产线扩产，产能从100吨提升至500吨，与台积电合作开发先进制程光刻胶，同时布局MO源、电子特气等半导体材料，形成全产业链协同优势。
3. 晶瑞电材（300655）：国内光刻胶与湿电子化学品龙头，I线光刻胶国内市占率18%，KrF光刻胶已通过多家客户认证，2025年光刻胶业务营收增长120%，占总营收25%。2026年3月公告投资20亿元建设高端光刻胶生产基地，重点生产ArF光刻胶与EUV光刻胶配套材料，已与长江存储、长鑫存储等达成合作，湿电子化学品业务为光刻胶提供原材料保障。
免责条款
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